課程背景：
股權融資通俗地說，就是拿出企業的部分股份，以一定價格出售給投資人，獲得融資資金，出資方成為企業的新股東。
股權融資大致有以下四個優點：
首先，股權融資可以幫助企業實現跨越式發展，模式清晰方向正確的企業，可以通過富余的資金和優厚的資源，快速領先對手，占領行業制高點。
其次，股權融資成功的企業，代表資本市場對企業商業模式的認可，對企業發展方向的認可，對企業未來的良好預期，對企業提高行業知名度和吸引人才有積極作用。
第三，股權融資成功的企業，有實力的風險投資機構，不僅僅可以投入充裕的資金，更重要是會帶來豐富的資源，比如：客戶資源、政府資源、人脈人才資源等等，涵蓋企業發展每個重要階段的所需資源。
第四，股權融資可以幫助企業提升公司管理體制優化治理結構，由個人決策轉變成群體決策，降低企業的決策風險。
在全面注冊制的時代，構建資本戰略，搭乘資本快車，將專精特新企業做大做強，成為細分領域的冠軍龍頭是每一家專精特新企業家必須具備的核心競爭力。本課程通過全面注冊制資本市場的變化方向，以及企業股權融資實戰要點，為每一家專精特新企業指明資本之路。
課程收益：
● 掌握企業股權架構的頂層設計方案，能夠為自己企業未來發展做好股權規劃
● 知己知彼，厘清自身企業戰略，熟悉股權投資機構選擇評估13個維度
● 掌握商業計劃書的撰寫7個原則，能夠高質量撰寫自己企業的融資商業計劃書
● 熟悉股權融資5大流程，高效配合投資機構做好盡職調查，提升融資成功率
● 掌握企業估值2個方法和商務談判要點，合理平衡股權稀釋和自身股權比例
● 知曉如何在投后如何維護股東關系，充分利用股東資源進一步做好企業
● 為專精特新企業家構建資本戰略思維
課程時間：2天，6小時/天
課程對象：擬創業者、企業創始人、公司實際控制人、公司股東及投資人、公司董事長、總裁、董事會秘書、公司高級管理人員、專精特新企業董監高等
課程方式：課堂講授+案例分析
課程大綱：
第一講：“專精特新”戰略的政策支持
一、“專精特新”戰略的宏觀經濟背景
1. 發展背景： 制造業補鏈強鏈 ，破解“卡脖子”技術
2. 培養體系：“專精特新”是中小企業未來的發展方向
3. 專、精、特、新、鏈、品六個方面指標
二、“專精特新”政策支持體系進一步完善
1. 中央“專精特新”政策持續深化，“小巨人”認定標準進一步提升
2. 多地推出“專精特新”新舉措，重點加大獎補和融資支持力度
三、“專精特新”政策支持體系成型，全方位推動企業高質量發展
1. 政策發力緩解“融資難、融資貴”，為“專精特新”企業提供融資支持
2. 政策鼓勵資本市場服務“專精特新”，為企業上市融資保駕護航
3. 政策倡導加強技術創新，“專精特新”企業研發投入與創新能力顯著提高
4. 政策體系日趨完善，“百十萬千”梯度培育目標接近完成
四、新質生產力與“專精特新”國家戰略緊密融合
1. “專精特新”企業積極參與“卡脖子”技術攻關，助推產業基礎高級化
案例：應流股份——重型燃氣輪機產業
案例：上海新陽——光刻膠領域突破
2. “專精特新”企業助推產業鏈現代化，有望成長為“大冠軍”企業
案例：海天瑞聲——人工智能產業鏈
案例：科博達——新能源汽車產業鏈
案例：機科股份——機器人產業鏈
五、“專精特新”企業未來支持政策展望
1. 加大創新型中小企業培育力度，全面完成“百十萬千”梯度目標
2. 鼓勵各類基金加大對“專精特新”企業的股權投資
3. 做大做強北交所，推動“專精特新”企業高質量發展
4. 支持“專精特新”企業揚帆出海，走全球化發展之路
第二講：“專精特新”的資本戰略構建
一、我國多層次資本市場融資助力“專精特新”企業資本戰略
1. 我國多層次資本市場多角度全方位服務“專精特新”
2. 近年來多層次資本市場在服務“專精特新”方面取得一系列成果
3. 多層次資本市場制度進一步完善，“專精特新”上市企業數量明顯增加
二、資本市場各板塊定位、財務要求與專精特新企業概況
1.主板全面驅動“專精特新”企業快速發展
1）主板板塊定位與上市財務要求
2）主板市場對“專精特新”企業再融資支持力度高
3）主板內“專精特新”企業營收及研發表現具有一定優勢
案例：主板“專精特新”案例——雷賽智能成為國內步進系統龍頭
2.創業板成“專精特新”企業最主要上市目的地
1）創業板板塊定位與上市財務要求
2）創業板“專精特新”IPO數量最多
3）創業板“專精特新”企業穩健發展，近年來營收較快增長
案例：創業板“專精特新”案例——東華測試迎快速發展
3.科創板“專精特新”企業占比高、創新研發能力強
1）科創板板塊定位與上市財務要求
2）科創板超五成新增上市公司為專精特新“小巨人”企業
3）科創板聚焦“硬科技”，“小巨人”企業發明專利快速增長
案例：科創板“專精特新”案例——日聯科技實現國產突破
4.北交所是服務“專精特新”創新型中小企業主陣地
1）北交所板塊定位與上市財務要求
2）北交所成為中小型“專精特新”企業的主要上市目的地
3）北交所“專精特新”企業發展較快，營收增速為各板塊最高
案例：北交所“專精特新”案例——利通科技全面掌握核心技術
5.新三板為“專精特新”企業提供低門檻直接融資渠道
1）新三板板塊定位與上市財務要求
2）新三板“小巨人”企業成長能力表現突出
案例：新三板“專精特新”案例——菲爾特細分賽道國內領先
6. 區域性股權市場加速推進“專精特新”專板建設
三、“專精特新”的資本戰略構建
1. 專精特新企業資本戰略的規劃：業務的戰略布局要有前瞻性
2. 從成功實施股權融資到IPO上市
第三講：“專精特新”企業股權融資筑基篇
一、融資的基本認知
1. 兩種常見的融資方式：債務融資與股權融資
2. 股權融資資金來源需與資方訴求匹配
3. 股權融資比例要與公司發展周期相匹配
4. 股權融資方式要與公司商業模式相匹配
二、股權的頂層設計
股權的重要性：疊加“權”與“錢”的雙重訴求
1. 有限合伙公司的6個重要持股比例
2. 非公眾股份公司的4個重要持股比例
3. 國內上市公眾公司10個重要持股比例
三、常見的股權結構比例優劣分析及問題隱患
1. 平均分配的持股形式
2. “1＞2+3”控股形式
3. “1=2+3”持股形式
第四講：“專精特新”企業股權融資認知篇
一、公司的股權設計
1. 公司股權設計的基本原則：控股權穩定
2.公司股權分配原則
分配原則一：分階段的分配給未來預留空間
分配原則二：稀釋股權不影響控制權
3. 分股不分權的七種方法：
1）通過公司章程把握企業控制權
2）成立有限合伙，并出任普通合伙人（GP）
3）通過金字塔形多層級控制鏈控股公司
4）表決權差異安排實現少數股權控制公司
5）與其他核心股東簽署一致行動協議
6）行使委托投票權掌握控股權
7）科學設計發行優先股
二、投資經理選擇企業的評估
1. 評估創始人素質（4個維度）
2. 評估創業項目（4個維度）
3. 評估創始團隊（4個維度）
4. 綜合維度評估創業公司質地
三、企業自身的戰略定位
1. 企業發展戰略的重要性
2. 新公司如何制定自身戰略
3. 設計企業戰略需要考量的元素
4. 創業公司的三大戰略
第五講：“專精特新”企業股權融資準備篇
一、認識商業計劃書
1. 商業計劃書的重要性一：自我評估與自我審視的工具
2. 商業計劃書的重要性二：融資機構的敲門磚
3. 商業計劃書的重要性三：貫穿企業全生命周期
二、商業計劃書的撰寫原則
原則一：按照七大板塊規劃內容
原則二：換位思考，突出投資人關注的重點內容
原則三：有針對性的介紹公司基本情況
原則四：展現優勢切忌不可自吹自擂，要多用客觀數據自證
原則五：排版形式要簡潔統一，邏輯條理清晰，不必過度追求華麗
案例：違背撰寫原則的商業計劃書示范
三、商業計劃書7大章節的撰寫
1. 投資亮點：項目摘要概覽
2. 公司團隊：履歷成功經驗
3. 項目定位：我要賺什么錢
4. 市場分析：市場空間多大
5. 商業計劃：如何達到目標
6. 財務計劃：需要花多少錢
7. 資本退出：資方終極訴求
案例：優秀商業計劃書展示
第六講：“專精特新”企業股權融資流程篇
一、企業股權融資的啟動準備
準備一：按照標準準備好商業計劃書
案例：某龍頭公司商業計劃書示例
準備二：熟悉投前、投中、投后的融資流程
準備三：掌握融資過程中八條需要堅守的原則
準備四：在商業模式經過階段性驗證時啟動融資
——不適時機：自身資金鏈斷裂，期盼投資機構雪中送炭
準備五：簽約至少兩家靠譜的財務顧問（FA）機構
小工具：準備工作中容易忽視的細節
二、三個要點讓投資人路演更有效
要點一：大面撒網定點跟進投資人
要點二：提前熟悉路演環境
案例：喬布斯的路演準備
要點三：投資人關注問題的問答練習
案例：一個成功的路演應該是怎樣的
三、企業融資估值的衡量標準
1. 標準一：創業公司融資估值要適合公司發展階段
2. 標準二：企業家應該客觀合理面對自己公司估值
案例：因不愿降低估值錯失融資機會而創業失敗
3. 投資機構評估融資企業估值的2個方法：
方法一：相對估值法
方法二：資金收益預期法
——企業估值要做好資金需求與股權稀釋的取舍
第七講：“專精特新”企業股權融資實施篇
一、融資簽約前——配合投資機構盡職調查
1. 投資機構盡調的目的：識別企業經營風險
2.投資機構盡調的關注要點：
1）業務層面
2）法律層面
3）財務層面
3.在配合盡調過程中企業方的3點注意事項：
1）按照盡調清單提供資料時要盡量做到全面、詳實、充分
2）在接受投資機構會談訪談時要盡量做到客觀、不夸大
3）在補充提供盡調材料時要盡量做到內容表述前后一致
二、融資簽約中——談判與簽約
1. 談判的核心：權利與義務的博弈
2. 談判的內容：八大核心問題
3. 談判的注意事項：靈活但不失底線
4. 簽署投資意向書（TS）的要點：投資的關鍵要素要具體體現
5. 簽署股權投資協議的要點：談判達成的共識要與投資協議條款一致
三、融資簽約后——打款與投后
1. 打款前注意：提前熟悉對方流程時長
2. 打款后注意：及時辦理工商登記變更
3. 投后充分尊重小股東權益，在投資圈中獲得良好口碑
第八講：中國宏觀經濟破局要點及“專精特新”企業機遇
一、設備大規模以舊換新
1. 詳拆“五萬億”設備購置市場
2. 需求層面，“五萬億”設備誰是購置方？
3.供給層面，“五萬億”設備誰是供給方？
1）分行業：“五萬億”設備誰來提供？
2）分產品：“五萬億”設備誰來提供？
3）分企業：哪些上市公司分蛋糕？
4. 三步走，讀懂設備更新政策大脈絡
5. 設備更新，哪些領域受益大？
二、房地產三大工程與去庫存
1. 中國的城鎮化進度到哪兒了？
2. 如何理解三大工程？
3. 城中村改造的重要看點
4. 平急兩用基礎設施及保障房建設
5. 雙軌制房地產新模式的暢想
6. 房地產去庫存的產業鏈發展機遇
三、海外庫存周期與一帶一路
1. 發達經濟體消費降級和企業降本背景下，我國“性價比紅利”受益
2. 產業梯度、地緣政治和外交推動我國對新興市場國家的出口增長
3. 發揮“性價比紅利”，搭上新一輪產業革命浪潮的“快車”
四、專精特新企業的破局方向
方向一：國產替代——卡位強鏈補鏈關鍵環節，提升國內份額
1）全球產業鏈重構
2）產業集群：醫療醫藥、新材料、高端裝備為重點方向
3）供應鏈安全+產業變遷雙重邏輯
4）國產替代驅動力之一：國家戰略和產業鏈安全驅動
5）國產替代驅動力之二：產業變遷帶來市場需求打開國產品類的成長空間
6）當前部分產業細分國產替代進程一覽
方向二：出口出海——進軍全球供應鏈核心環節，提升全球份額
1）中國“新航海時代”或已然到來
2）借鑒日本，掘金中國出口的優勢產業
3）哪些行業適合出海：海外業務占比高
4）哪些行業適合出海：全球競爭力有比較優勢
方向三：新質生產力——布局戰略新興產業和未來產業
1）汽車行業
2）大健康行業
3）智能制造行業
4）消費行業
5）航天行業
6）金融行業
7）文娛行業
8）新能源算力行業
9）數字經濟行業
課程總結
授課老師
來寂則 宏觀經濟、資本運營實戰專家，多年央企金融機構高管任職經歷
常駐地：深圳
邀請老師授課：13911448898 谷老師
