主講：曲融老師
【課程收益】
全面了解股權投融資各個階段合約的主要條款
全面理解私募股權融資核心條款
全面掌握私募股權融資核心條款的運用
深入掌握易引起糾紛的私募股權融資核心條款處理方式
【課程對象】
企業端：企業董事長，企業總裁，企業高管，企業戰略發展負責人，企業融資部門負責人，及相關工作人員
私募端：私募股權機構合伙人，執行董事，總經理，投資總監，風控總監，投資經理及相關工作人員
【課程特色】
實戰派專業風格、針對性強、追求“落地”文化
【課程時長】1-4天（6小時/天）
【課程大綱】
模塊一 企業股權融資概述
n 私募股權融資對于早期企業的重要性
l 主要融資渠道，增長迅速
n 私募股權融資的主要方向與合約的博弈
l 計算機，醫藥，互聯網等
n 私募股權融資不同階段的投資合約與條款
l 投前，投中，投后與退出
模塊二 企業股權融資的交易結構
n 企業股權融資交易結構簡介
l 股權融資的交易動機
l 股權交易結構的要素
l 股權交易結構的制定
n 企業股權的交易形式
l 交易形式選擇應當考慮的因素
l 股權交易的直接購買形式
l 購買課轉換的權益憑證
l 企業股權的承債式收購
n 企業股權的交易估值
l 交易估值簡介
l 估值的主要方法
l 估值的溢價和折價
l 估值實務問題探討
l 估值實際案例解析
n 企業股權的支付結構
l 企業股權的交易價格
l 企業股權的支付手段
l 企業股權的融資安排
l 支付結構設計實務要點
n 企業股權的投后管理
l 投后管理應關注的企業風險
l 投后管理對交易結構的影響
l 投后管理對交易結構的啟示
n 企業股權的上市退出
l 企業股權退出路徑籌劃
l IPO申請條件及流程
l 首次公開發行（IPO）的準備
l 首次公開發行（IPO）的審核與發行
l 首次公開發行（IPO）典型案例要點分析
模塊三 企業股權融資的主要條款詳解
n 鎖定談判權利的條款
l 保密條款
保密條款的概念和基本內容
保密條款舉例
l 排他性條款
排他性條款的概念和基本內容
排他性條款舉例
l 價格鎖定條款
價格鎖定條款的概念和基本內容
價格鎖定條款舉例
n 投資估值類條款
l 股權估值條款
股權估值的方法簡介
股權估值條款的概念和基本內容
股權估值條款舉例
l 估值調整條款
估值調整條款的概念和基本內容
估值調整條款舉例
n 保障決策權利的條款
l 董事會席位條款
董事會席位條款的概念和基本內容
董事會席位條款舉例
l 否決權條款
否決權條款的概念和基本內容
否決權條款舉例
l 保護性條款
保護性條款的概念和基本內容
保護性條款舉例
l 競業禁止條款
競業禁止條款的概念和基本內容
競業禁止條款舉例
n 保護后續融資價格的條款：反攤薄條款
l 完全荊棘輪條款
完全荊棘輪條款的概念和基本內容
完全荊棘輪條款舉例
l 加權平均條款
加權平均條款的概念和基本內容
加權平均條款舉例
l 保護性條款
保護性條款的概念和基本內容
保護性條款舉例
n 保障購買權利的條款
l 優先認購權條款
優先認購權條款的概念和基本內容
優先認購權條款舉例
l 第一拒絕權條款
第一拒絕權條款的概念和基本內容
第一拒絕權條款舉例
n 保障出售權利的條款
l 隨售權條款
隨售權條款的概念和基本內容
隨售權條款舉例
l 拖售權條款
拖售權條款的概念和基本內容
拖售權條款舉例
l 回售權條款
回售權條款的概念和基本內容
回售權條款舉例
回售權條款的爭端處理及案例分析
授課老師
曲融 金融資本專家，中國人民大學經濟學博士、中國人民銀行金融學博士后
常駐地：北京
邀請老師授課：13911448898 谷老師
