主講：曲融老師

【課程背景】

2023年10月30日至31日，中央金融工作會議召開。這一次會議需要從兩個層面進行學習和理解，一方面是在總結(jié)定位層面提出了極具指導(dǎo)意義的思想和理論，另一方面具體指出了金融業(yè)未來發(fā)展的五大方向，其中與個人養(yǎng)老最相關(guān)的就是養(yǎng)老金融。

我們在解析延遲退休背景下的養(yǎng)老金融政策及發(fā)展方向，為高凈值客戶未來的理財管理指明方向，包括資產(chǎn)配置體系的建立，經(jīng)濟周期的識別，以及投資方向的選擇。

【課程收益】

掌握中央金融工作會議的核心內(nèi)容

掌握養(yǎng)老金融政策的核心內(nèi)容

掌握高凈值客戶財富管理的邏輯分析

當前中國經(jīng)濟趨勢的研判

當前中國產(chǎn)業(yè)趨勢的研判

股權(quán)資產(chǎn)的配置邏輯

債權(quán)資產(chǎn)的配置邏輯

房地產(chǎn)資產(chǎn)的配置邏輯

【課程對象】

高凈值群體，銀行董事長、銀行行長、銀行高管、保險公司董事長、保險公司高管，銀行私人銀行部負責人、銀行私人銀行部工作人員、企業(yè)董事長，企業(yè)總裁，企業(yè)高管，企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展負責人，企業(yè)政府關(guān)系負責人，及其他對資產(chǎn)配置財富管理感興趣的人員。

【課程特色】實戰(zhàn)派專業(yè)風格、針對性強、追求“落地”文化

【課程時長】1-3天（6小時/天）

【課程大綱】

模塊一 中央金融工作會議與養(yǎng)老金融政策解析

一、歷次中央金融工作會議總結(jié)

1) 歷次中央金融工作會議的背景分析

2) 歷次中央金融工作會議的主題分析

3) 歷次中央金融工作會議的主要內(nèi)容

二、此次中央金融工作會議的聚焦要點

1) 會議關(guān)于防范化解重要風險的部署

2) 會議關(guān)于高質(zhì)量發(fā)展的部署

3) 會議關(guān)于政策工具的部署

4) 會議關(guān)于活躍資本市場的部署

三、養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展的主要機遇分析

1) 重要會議為養(yǎng)老金融指明方向

2) 中國當前養(yǎng)老金融體系分析

3) 中國養(yǎng)老金融未來發(fā)展趨勢分析

4) 儲蓄類養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)典型機遇分析

5) 健康險保險業(yè)務(wù)典型機遇分析

模塊二 當前中國經(jīng)濟趨勢的研判

一、通過兩會報告研判中國的經(jīng)濟目標

1) 中國經(jīng)濟的總體基調(diào)

中國經(jīng)濟的形勢研判

中國經(jīng)濟的政策方向

2) 中國經(jīng)濟的重點政策

財政政策趨勢分析

貨幣政策趨勢分析

產(chǎn)業(yè)政策趨勢分析

3) 中國經(jīng)濟的主要發(fā)力點分析

消費發(fā)展趨勢分析

投資發(fā)展趨勢分析

凈出口趨勢分析

4) 中國經(jīng)濟的主要產(chǎn)業(yè)方向分析

能源產(chǎn)業(yè)總體發(fā)展趨勢分析

綠色經(jīng)濟總體發(fā)展趨勢分析

數(shù)字經(jīng)濟總體發(fā)展趨勢分析

二、當前所處經(jīng)濟周期分析

1) 全球整體經(jīng)濟周期分析

2) 主要國家經(jīng)濟周期分析

3) 中國經(jīng)濟所處庫存周期分析

庫存周期概述

中國庫存周期簡史

中國庫存周期規(guī)律分析

中國細分產(chǎn)業(yè)所處周期分析

三、中國經(jīng)濟運行趨勢分析

4) 未來中國經(jīng)濟總量趨勢分析

消費，投資，凈出口

5) 未來中國通貨膨脹趨勢分析

6) 未來中國社會融資趨勢分析

模塊三 高凈值客戶財富管理的邏輯分析

一、高凈值客戶財富管理目標分析

1) 滿足不同人生階段需求

2) 抵御家庭財富縮水

3) 實現(xiàn)財富增長

二、可供投資的基礎(chǔ)資產(chǎn)分析

1) 現(xiàn)金類資產(chǎn)分析

2) 債券類資產(chǎn)分析

3) 股權(quán)類資產(chǎn)分析

4) 各類資產(chǎn)的對比分析

三、資產(chǎn)配置的基本思路

1) 從《塔木德》看資產(chǎn)配置的基本思路

2) 標準普爾的資產(chǎn)配置思路

3) 基于生命周期的資產(chǎn)配置思路

4) 資產(chǎn)配置落地的實踐方案

四、經(jīng)典投資規(guī)劃方案解析

1) 美林時鐘視角下的經(jīng)濟周期

2) 美林時鐘的底層經(jīng)濟邏輯

3) 基于經(jīng)典的美林時鐘的投資規(guī)劃方案

4) 美林時鐘在中國的實踐

模塊四 股權(quán)資產(chǎn)的配置邏輯

一、從中共全會看股權(quán)資產(chǎn)投資的中長期機會

1) 五年維度對歷次全會投資機遇的收益情況分析

2) 二十大主要投資機遇分析

安全產(chǎn)業(yè)鏈機遇分析

發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈機遇分析

二、從兩會看股權(quán)資產(chǎn)投資的中短期機會

1) 消費產(chǎn)業(yè)鏈的中短期機遇分析

2) 制造業(yè)投資的中短期機遇分析

3) 基建投資的中短期機遇分析

三、一級市場股權(quán)投資的要點

1) 私募股權(quán)投資的整體邏輯

2) 私募股權(quán)市場概述

3) 私募股權(quán)投資的案例實戰(zhàn)

模塊五 債權(quán)資產(chǎn)的配置邏輯

一、純債資產(chǎn)的投資策略

1) 不同類型純債資產(chǎn)概述

2) 純債資產(chǎn)的價值構(gòu)成與評級

3) 純債資產(chǎn)的投資策略分析

4) 通過基金完成純債資產(chǎn)的配置

二、可轉(zhuǎn)債資產(chǎn)的投資邏輯分析

1) 可轉(zhuǎn)債資產(chǎn)的價值構(gòu)成

2) 影響可轉(zhuǎn)債產(chǎn)品價值重要條款

3) 可轉(zhuǎn)賬資產(chǎn)的短期投資策略

4) 可轉(zhuǎn)債資產(chǎn)的中長期配置策略

模塊六 房地產(chǎn)的配置邏輯

一、房地產(chǎn)市場的總體趨勢分析

二、房地產(chǎn)市場的優(yōu)勢細分領(lǐng)域之城市更新

1) 城市更新產(chǎn)業(yè)整體趨勢分析

全球及中國城市更新發(fā)展歷程

中國城市更新特點分析

中國城市更新目標分析

中國城市更新政策分析

中國城市更新工作機制分析

中國城市更新的片區(qū)開發(fā)模式分析

中國城市更新的融資模式分析

中國城市更新的典型案例分析

2）城市更新產(chǎn)業(yè)的主要產(chǎn)業(yè)賽道分析

老舊小區(qū)改造趨勢重點分析

保障房體系建設(shè)趨勢重點分析

授課老師

曲融老師的課程大綱