課程背景：
中國地產神話已經持續20余年，隨著中國陷入資產負債表衰退的影響，地產趨勢已經徹底改變，我們研究美國、日本、德國的地產經驗，來為中國地產趨勢把把脈，看看一線與強二線城市是否能走出新的格局，私募不動產投資基金已經如火如荼的展開，被視為放地產重要的救生圈，能否發揮效用，而私募不動產投資基金又是什么，有哪些未來投資的契機，參考海外募不動產投資模式，將替投資人揭開迷霧。
中美金融戰取勝的鑰匙是什么，只有掌握第四次工業革命的命門，人工智能與尖端科技才是唯一法門，怎么能夠尋找下一個阿里巴巴或騰訊，私募股權投資似乎是最好的答案，近十年全球最主流的投資模式，也是全球貧富差距急速擴大的元兇，私募股權投資是投資人不能不學的課題，本課程將帶我們一起正確的打開私募股權投資，一起參與未來財富重新分配的大時代。
課程收益：
1、學會如何解析GDP及其組成要素，理解財政與貨幣政策對經濟的影響，從而能夠更準確地評估經濟趨勢和做出投資決策。
2、通過私募股權投資不同階段的投資分類、營利模式和頭部效應，幫助學員構建私募股權領域的系統知，并學會如何比較私募股權投資與大類資產的回報，以及如何把握私募股權投資的時間選擇，增強投資時機的把握能力。
3、學會不同類型地產投資的特點和策略，掌握國內外地產市場的投資邏輯和風險評估，提升地產投資的實際操作能力。
4、拓展學員的國際視野，分析中國地產投資的現狀和趨勢，學會全球范圍內尋找投資機會；5、學會S基金、REITs等創新投資工具的特點和優勢，掌握如何利用這些工具進行風險分散和資本增值。
課程時間：1天，6小時/天
課程對象：企業家、投資者和研究者；金融、經濟、管理等相關從業人員；對投資分析感興趣人士
課程方式：理論基礎+案例分析+互動討論+模式解析
課程大綱:
導入：認識宏觀經濟
1. 解析GDP
——GDP＝C+I+G+X
案例：如何能夠影響一國的進出口？
2. 凱恩斯理論——貨幣+政策
案例：大蕭條與古典經濟學的崩潰
討論：IS-LM代表什么？
討論：政府怎么讓GDP增加？
討論：中國經濟平衡下的抉擇？
案例：凱恩斯的死穴-流動性陷阱
3. 景氣循環——通貨緊縮與通貨膨脹的選擇
案例：惡性通脹（德國）
4. 貨幣的來源(貨幣學派)
——GDP=融資總量=消費+投資+出口(三架馬車)
案例：美國-股市咆嘯90年代與房地產泡沫演變史
案例：金融海嘯
1）破解2008年全球金融危機
2）大破產的西方世界怎么產生的
3）世界經濟怎么沒有進入大蕭條
4）后危機時期全球資產價格靠什么在支撐
5）何謂量化寬松（QE）
第一講：私募股權與并購投資
一、何謂私募股權投資？
1. 私募股權投資的分類
——天使投資、VC投資、成長期投資、并購投資、其他
2. 私募股權投資的營利模式
案例：軟銀投資阿里巴巴
3. 私募股權投資與大類資產的回報比較
討論：私募股權投資的時間選擇
4. 私募股權投資的頭部效應
二、私募股權的投資模式
模式一：項目直投
模式二：基金投資
模式三：母基金投資(FOF)
討論：三種方法的優劣比較
三、中美私募股權投資方向比較
——美國投技術，中國看服務
1. 中國從人口紅利轉向技術紅利
2. 聚焦數據科技五大顛覆機會
3. 中國與美國私募股權投資行業比較
四、海外頂級投資生態圈
討論：貧富差距的元兇
1. 美國頂級投資生態圈
2. 從零到一的頂級投資圈
3. 傳統主流PE\VC投資基金
4. 企業與學校孵化器
案例：OpenAI的誕生史
5. 美國VC行業主要賽道
案例：
1）半導體/芯片：Navitas（納微）
2）企業版ChatGPT-機器人自動化軟件UiPath
3）散戶沖鋒號角-美國最大移動券商Robinhood
4）全球最大云安全平臺-Netskope
5）美國最大移動銀行-Varo
6）全球最大游戲平臺+虛擬引擎-EPIC
7）AI+區塊鏈的金融科技公司-Figure
8）小衛星的代表-行星實驗室Plante
五、另類的PE投資-S基金
討論：你會做什么選擇？
討論：何為會有PE投資的二級市場
1. 全球S基金回報表現——IRR、凈回報、DPI、波動率對比
2. S基金-的特有優勢
——調整后J曲線+有效降低風險+優化組合與收益
3. S基金-損失本金概率較低，只有1. 4%的S基金產生了低于1. 0x的回報
4. S基金-加快資金回流速度，縮短基金退出期限
案例：IDG貢獻的頂尖S基金投資機會
第二講：地產投資策略
一、美日德地產投資對比
案例：日本是怎么捉死自己的-地產崩盤啟示錄
討論：資本輸入模式的弊端
案例：完善的體制-從沒有泡沫的德國地產
討論：資本輸出模式的優勢
案例：2008年美國地產崩盤如何迅速崛起
二、中國地產投資
1. 中國人口趨勢數據分析
2. 中國人口老齡化問題
討論：資金是否逐漸“脫房向股”
案例：上海核心商業不動產投資
討論：為何不動產私募投資基金啟動試點
三、全球商業地產投資剖析
1. 商業地產的六大分類
——出租公寓+工業+物流倉儲+辦公樓+酒店+商場零售
案例：商業地產估值/投資依據
2.商業地產的三大投資策略
策略一：機會型地產基金
策略二：核心增益型地產基金
策略三：不動產債權投資基金
四、機會型地產投資
案例：商業地產-出租公寓投資
五、地產債權投資（投資邏輯）
1. 杠桿運用：過往房地產私募債權平均LTV為72%
2. 收益來源：或許有與確定有的部分剖析
3. 風險評估：風險回報圖與抵押率的重要性
案例：地產債權投資案例解析
六、核心增益地產投資(REITs)
1. 核心增益地產投資邏輯
2. 核心增益地產投資收益來源
案例：黑石集團-洛杉磯寫字樓投資剖析
3. 酒店投資四部曲
案例：基匯資本-大阪凱悅酒店投資解析
